“Метод дойных коров” на бирже ценных бумаг и опционов

Научитесь доить своих коров!

zikliki metod birzhaПредставьте себе, дорогой читатель, такую картину. Раз или два в неделю вы проверяете определённый небольшой набор акций (или других ценных бумаг), который можно назвать вашим “стадом”, продаёте несколько из них (с небольшой, но почти гарантированной прибылью), покупаете другие, и так до следующего раза. Никаких неприятных эмоций, полное спокойствие и уверенность. “Это невозможно себе представить, так не бывает”, – скажет искушённый пессимист. Не торопитесь с выводами!


Что такое “циклики”

Сегодня мы познакомим вас с одним очень простым и эффективным методом извлечения прибыли с использованием так называемых циклических ценных бумаг, или “цикликов”. Для определённости будем говорить об акциях, но описанный ниже метод можно применять также к опционным шайнам и сертификатам на валюты, индексы, драгоценные металлы.

Цикликами называют акции, курсы которых на протяжении достаточно длительного периода времени совершают колебания в определённом диапазоне цен. Примером циклика на шестимесячном интервале времени с августа 2001 г. по февраль 2002 г. может служить акция “Amazon”. За это время её курс имел 7 локальных максимумов и столько же локальных минимумов (цены в долларах): 13 – 5,2 – 9 – 6,2 – 9,5 – 8 – 12,5 – 10 – 12,2 – 9,1 – 14,4 – 11,5 – 13,9 – 12,6. Если бы вы покупали акцию вблизи её локального минимума, а продавали вблизи локального максимума, то за это время 6 раз получали бы прибыль не менее 10%, т. е. за полгода получили бы как минимум 60%. Легко сказать, а как уловить эти максимумы и минимумы? Оказывается, что не так уж сложно. Главное – найти подходящих цикликов.

Постоянные циклики

С одной стороны, существуют, так сказать, постоянные циклики. Из DAXa к ним можно отнести Bayer, Volkswagen и отчасти Infineon. Такие циклики можно найти практически в любом сегменте рынка. С другой стороны, многие акции становятся цикликами при определённой биржевой ситуации и не на очень продолжительное время, как, например, Amazon. Курсы “классических” цикликов колеблются в определённом диапазоне цен, например, Bayer колебался в указанном периоде между 32,5 и 37,5 Евро. Курсы других акций, которые мы назовём “псевдоцикликами”, могут в целом расти или падать на рассматриваемом интервале, но внутри него у них будет достаточное число локальных максимумов и минимумов. Примером может служить Infineon: его курс рос с 12 до 26 Евро, но по мере роста было по 6 чётко выраженных максимумов и минимумов.

Главное условие для “метода дойных коров”

Главным условием предлагаемого “метода дойных коров” является создание своего “стада”, т. е. совокупности цикликов, из которой вы периодически будете выбирать подходящую “корову” для покупки. Не будем утверждать, что создание стада является простым делом. Каждый вкладчик может сам выработать наиболее приемлемый для него метод построения “стада”. Мы предложим самый простой, но, возможно, не самый экономный. Итак, вы берёте некоторый сегмент рынка, например, EuroStoxx 50 (телетекст Ntv, стр. 265). Если у вас ещё нет собственной статистики курсов акций этого сегмента, то вам придётся просмотреть в Интернете графики всех акций и выбрать из этой совокупности циклики.

Не следует брать слишком большой интервал, полгода вполне достаточно, максимум год. Их оказывается там довольно много, например, Loreal, LVMN, Royal Dutc и др. Но не любой циклик вам подходит: нужно, чтобы его колебания были сравнительно частыми (скажем, с интервалом не более 1 – 2 месяцев), и разница между максимальными и минимальными курсами была достаточной для получения прибыли (скажем, не менее 10%). Из указанных выше акций этим условиям (за последние полгода) удовлетворяет, например, LVMN. Оба наших условия достаточно очевидны.

Имейте в виду, что вам едва ли удастся улавливать нижние и верхние точки графиков, так что, если амплитуда колебаний лежит вблизи 10%, то вы можете рассчитывать примерно на 6-7%. Так, постепенно, просматривая другие сегменты рынка: DAX, MDAX, Dow Jones, Nasdaq Biotec (стр. 319 телетекста Ntv) и т. д., вы соберёте своё “стадо”. Желательно, чтобы в нём было как можно больше разнообразия, т. е. были представлены акции из различных сегментов рынка. Эту работу придётся периодически повторять, добавляя новые акции и исключая те, которые перестали быть цикликами.

Как правильно управлять “стадом”

А теперь, когда стадо собрано, нужно только внимательно следить за курсами. Как только курс вашей “коровы” приблизился к нижней границе своего интервала, вы получили сигнал на её покупку. Разумеется, не нужно слепо следовать только этому сигналу, нужно следить и за общей биржевой ситуацией, ведь курс может проскочить вниз и довольно существенно, если общая ситуация плоха.

После покупки акции вам остаётся только ждать, когда курс приблизится к верхней границе своего интервала. Помните, что при работе с цикликами не следует гнаться за большими прибылями (которых, как правило, не бывает): возьмите “свои” 10% прибыли и займитесь другими коровами. Если вы удачно сформировали ваше стадо, то, в любой момент почти наверняка найдётся претендент на покупку.

Особенностью предложенного метода является то, что объём отдельного заказа должен быть достаточным для того, чтобы банковский процент (на покупку и продажу) был минимальным (порядка 1,5%). В противном случае ваши прибыли на каждой покупке будут слишком маленькими.

Одним из преимуществ этого метода является то, что для настоящих цикликов сильное отклонение курса вниз мало вероятно. Поэтому такие акции можно держать в депо сравнительно долго, если они быстро не дают прибыли. Не советуем, однако, слепо доверять последнему высказыванию: на бирже бывает всё, кроме пророков.

Методика сработает и для опционных шайнов и сертификатов

В начале было сказано, что аналогичная методика остаётся в силе для опционных шайнов и сертификатов. Что касается опционных шайнов, то следует помнить их способность терять свою стоимость “на ровном месте”, точнее говоря, при многократных малых колебаниях вверх-вниз (на этом мы предполагаем остановиться в одной из следующих заметок). Так как циклики как раз к этому склонны, то нужно быть предельно внимательными и вовремя продавать такие покупки, если они сразу не приносят хоть небольшую прибыль.

Прочитав эту заметку, скептик скажет, что так хорошо всё выглядит только на бумаге. И он будет прав! Но мы и не утверждаем, что биржевой бизнес – это прогулка за белыми грибами по сосновому бору!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *