Обзор мини-контрактов для мелкого инвестора

investor minii kontraktЧем торговать мелкому инвестору: обзор мини-контрактов

Минимальная сумма для открытия счета в нашей компании составляет $5,000. Однако первоначальный залог, установленный биржевыми правилами, для торговли многими ликвидными контрактами, например, фьючерсами на индексы (S&P 500, Nasdaq 100, Russel 2000) и на энергетические продукты (нефть, газ, бензин) превосходит эту сумму. Существует ли решение этой проблемы для инвестора?

Отвечаем: да, существует. За последнее время появилось несколько контрактов, которые, являясь “уменьшенными” аналогами наиболее ликвидных фьючерсных контрактов, требуют сравнительно небольшой суммы первоначальной маржи.

Самые известные из них – фьючерсные контракты на индексы, торговля которыми ведется на Chicago Mercantile Exchange. Стоимость 1 пункта мини контракта на индекс S&P 500 в 5 раз меньше фьючерсного контракта на S&P 500 со стоимостью пункта $250, т.е. составляет $50. В то же время первоначальный залог по такому контракту составляет $3,563 (залог по “большому” S&P 500 – $17,813).

Иногда ликвидность таких мини контрактов в несколько раз больше их аналогов. Например, в мае 2003 г. оборот по S&P 500 на CME составил 1,4 млн. контрактов, в то время как объем мини S&P 500 – около 13 млн. контрактов!

В данной таблице собраны наиболее ликвидные контракты, торгуемые на Chicago Mercantile Exchange и Chicago Board of Trade, сумма залога по которым не превышает $5,000.

Контракт Биржа Время торгов пит/ электронные торги (Москва) Стоимость пункта Мин. изменение цены (тик) Размер контракта Начальная маржа Поддерж. маржа
Corn (C) CBOT 18:30-22:15/ 5.30-01.00 1 Cent = 50.00 1/4 Cent = $12.50 5,000 BU 540 400
Mini Corn (XC) CBOT 18:30-22:45 1 Cent = 10.00 1/4 Cent = $2.50 1,000 BU 122 90
Oats (O) CBOT 18:30-22:15/ 5.30-01.00 1 Cent = 50.00 1/4 Cent = $12.50 5,000 BU 473 350
Soybeans (S) CBOT 18:30-22:15/ 5.30-01.00 1 Cent = 50.00 1/4 Cent = $12.50 5,000 BU 2,160 1,600
Mini Soybeans (XS) CBOT 18:30-22:45 1 Cent = 10.00 1/4 Cent = $2.50 1,000 BU 432 320
Wheat (W) CBOT 18:30-22:15/ 5.30-01.00 1 Cent = 50.00 1/4 Cent = $12.50 5,000 BU 1,080 800
Mini Wheat (XW) CBOT 18:30-22:45 1 Cent = 10.00 1/4 Cent = $2.50 1,000 BU 216 160
Soybean Meal (SM) CBOT 18:30-22:15/ 5.30-01.00 1п. = $100 1/10 = $10 100 tons 1,485 1,100
Soybean Oil (BO) CBOT 18:30-22:15/ 5.30-01.00 1 Cent = $600 1/100 = $6 60,000 lb 1,148 850
Rough Rice (RR) CBOT 18.15-22.30/23.30-15.00 1 Cent = $20 1/2 = $10 2,000 cwt 1,283 950
US Treasury Bonds (US) CBOT 16:20-23:00/ 05.00-01.00 1п.=$1,000.00 1/32 = $31.25 $100,000 2,700 2,000
Mini US Treasury Bonds (YH) CBOT -/5.00-1.30 1п.=$500.00 1/32 = $15.625 $50,000 1,350 1,000
Ten Year Treasury Notes (TY) CBOT 16:20-23:00/ 05.00-01.00 1п.=$1,000.00 1/32 = $31.25 $100,000 1,755 1,300
Five Year Treasury Notes (FV) CBOT 16:20-23:00/5.00-01.00 1п.= $1,000.00 1/64 = $15.625 $100,000 1,249 925
Two Year Treasury Notes (TU) CBOT 16:20-23:00/5.00-01.00 1п.= $2,000.00 1/128 = $15.625 $200,000 810 600
Thirty Days Federal Funds (FF) CBOT 16:20-23:00/5.00-01.00 1п.= $4167.00 0.005 = $20.835 $5,000,000 304 225
Ten Year Municipal Note Index (MB) CBOT 16:20-23:00/5.00-01.00 1п.=$1000.00 1/32 = $31.25 $100,000 878 650
Ten Year Agency Debt (DN) CBOT 16:20-23:00/5.00-01.00 1п.=$500.00 1/32 = $15.625 $100,000 1,080 800
Ten Year Interest Rate Swap (NI) CBOT 16:20-23:00/5.00-01.00 1п.=$1000.00 1/32 = $31.25 $100,000 1,890 1,400
Five Year Interest Rate Swap (NG) CBOT 16:20-23:00/5.00-01.00 1п.=$1000.00 1/32 = $31.25 $100,000 1,283 950
Mini ($5) Dow Jones Industrial Index (YM) CBOT -/ 05.15-01.00 1п.= $5 1 = $5 5 x DJIA 2,700 2,000
Mini New York Silver CBOT -/ 05.15-22.45 1 Cent/тр.ун.. = $10.00 1/2 Ct. = $5.00 1,000 troy Oz. 304 225
Mini New York Gold CBOT -/ 05.15-22.45 $1/тр.ун. = $33.2 10 Cents. = $3.32 33,2 troy Oz. 405 300
Feeder Cattle (FC) CME 18:05-22:00/ 18:05-22:00 1п.= 0.0001$/фунт= $5.00 2.5п. = $12.50 50,000 ф. 1,350 1,000
Live Cattle (LC) CME 18:05-22:00/ 18:05-22:00 1п. = 0.0001$/фунт= $4.00 2.5п. = $10.00 40,000 ф. 1,620 1,200
Lean Hog Future (LH) CME 18.05-22.00/18.05-22.00 1п. = 0.0001$/фунт= $4.00 2.5п. = $10.00 40,000 ф. 1,080 800
Frozen Pork Belly Future (PB) CME 18.10-22.00 1п. = 0.0001$/фунт= $4.00 2.5п. = $10.00 40,000 ф. 1,620 1,200
Lumber Future (LB) CME 18.00-22.05 1п.= $0.1/1000bf= $11 1п. = $11 110,000 Bd. Ft. 1,650 1,100
Milk Future (JQ) CME 18.40-22.10 1п.= $0.01/ 100 ф. = $20 1п. = $20 200,000 ф. 945 700
Swiss Franc (SF) CME/IMM 16:20-23:00/ 23.30-23.00 1п.= 0.0001$/SF=$12.50 1п.= $12.50 125,000 SF 2,228 1,650
Japanese Yen (JY) CME/IMM 16:20-23:00/ 23.30-23.00 1п.= 0.000001$/JY= $12.50 1п.= $12.50 12,500,000 JY 2,228 1,650
British Pound (BP) CME/IMM 16:20-23:00/ 23.30-23.00 1п.= 0.0001$/BP= $6.25 2п.= $12.50 62,500 BP 1,295 1,700
Canadian Dollar (CD) CME/IMM 16:20-23:00/ 23.30-23.00 1п.= 0.001$/CD= $10.00 1п.= $10.00 100,000 CD 1,350 1,000
Australian Dollar (AD) CME/IMM 16:20-23:00/ 23.30-23.00 1п.= 0.0001$/AD= $10.00 1п.= $10.00 100,000 AD 1,688 1,250
Euro Currency (EC) CME/IMM 16:20-23:00/ 23.30-23.00 1п..= 0.001$/EC= $12.50 1п.= $12.50 125,000 ECU 3,240 2,400
US Dollar Index (DR) CME/IMM 16:20-23:00/ 23.30-23.00 1п.= 0.1$ индекса =$10.00 1п. = $10.00 1,000 x USDX (около 100000$) 1,823 1,350
Mexican Peso Future (MP) CME/IMM 16.20-23.00/1.30-1.00 1п. = $.00001 за MP = $5.00 за контракт 0.000025 =$12.50 500,000 MP 3,900 3,120
LIBOR Future (EM) CME 16.20-23.00/1.30-1.00 1п. = .005 = $12.50 0.005=$12.50 $3,000,000 405 300
Eurodollar Future (ED) CME 16.20-23.00/1.30-1.00 1п. = .01 = $25.00 0.005=$12.50 $1,000,000 945 700
E-mini S&P (ES) CME -/ 00.45-00.15 1п.= 0.01=$0.50 25п.=$12.50 50 x S&P 500 4,000 3,200
E-mini Nasdaq 100 (NQ) CME -/ 00.45-00.15 1п.=$1.00 5п. = $5.00 100 x NQ 100 3,750 3,000
mini-Russell 2000 (ER) CME -/ 00.45-00.15 1п.= 0.01= $1.00 10п.= $10.00 100 x Index 3,500 2,800
E-MIDCAP (ME) CME – / 00.45-00.15 1п. = $0.10 пунктов индекса = $10 0.1=$10.00 100 x S&P MidCap 400 Stock Price Index 3,000 2,400
Goldman Sachs Commodity Index (GI) CME 17.45-23.00/23.30-23.00 1п. = 0.05 пункта индекса = $12.5 0.1=$25.00 250 x Goldman Sachs Commodity Index 3,000 2,000

Advertisement

Comments are closed.